万能账户的结算利率即将全面下调，你做好准备了吗？| 每天进步一点点

上一篇，我和大家聊了关于“报行合一”即将全面落地的事情。

其实，监管部门在厦门与总精算师们召开的会议上，还抛出了另外一个重磅的消息，那就是“要全面调降万能险的结算利率”。

为什么要调降万能险的结算利率？是因为监管部门认为，现在市场上很多结算利率动辄就是4%以上的万能险，对于很多保险公司而言，不仅赚不到利润，反而还有可能是公司在“倒贴钱”。

根据13个精算师发布的数据，2023年前三季度，我国寿险行业的综合投资收益率仅为2.7%，已经严重无法覆盖负债端的成本。

无奈之下，2023年7月31日，监管部门通过窗口指导，下调了3.5%的预定利率至3.0%，但这并不意味着行业的利差损风险就已经消失了。

因为，每年在开门红期间，都会有很多保险公司，用高结算利率的万能账户，去促成自己主险增额终身寿险和年金险的销售，而这些万能账户的结算利率，其实很多都已经超出了保险公司实际的负担能力。

实际上，就在还没有远去的2020年，我依稀记得，市场上还有很多家保险公司，万能账户长期维持着6%的高收益。

然后有很多保险营销员，拿着这种万能账户，能用6%的高档万能账户演示利率把一个年金险卖出花来。

后来，伴随着市场利率的逐步下调，万能账户的结算利率也开始逐步下调，期间监管部门也做过几次窗口指导，把万能账户的结算利率限制在5%以内。

2023年初，监管部门发布《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，直接将万能险6%的高档演示利率给拿掉了，同时把中档演示利率从4.5%下调至4%。

在那个时候，我就已经和大家做过市场解读，未来万能账户的结算利率，肯定会全面调至4%附近。

如今，监管部门最新的窗口指导又来了。

根据监管部门最新的窗口指导要求，1-5月的万能账户结算利率不得高于3.9%，6月以后不得高于3.8%，如果某些公司过往历史投资收益率表现不佳，还会被监管进行“特别关照”，不知道大家是否已经做好心理准备了呢？

不管怎样，监管的这个动向，起码让我们看清了两件事情：第一，不要相信哪家公司的万能账户可以长期维持高利率，哪怕是投资做得再好，都要被监管进行窗口指导；第二，选万能账户放钱的时候，还是要观察一下保险公司过往的投资收益表现，以防利率下降速度太快而被“套”在保底利率上。