低利率常态化的今天，最好的理财方式——年金保险

在全球利率中枢不断下行的背景下，已经有越来越多的经济体加入了负利率政策的行列。而伴随着负利率政策的实施和推进，负利率进一步传导到债券市场，负利率国债大行其道。作为全球第一大经济体的美国，早在今年6月份，10年期国债收益率就跌破2%，而在前段时间，更是进一步跌破了1.5%。

从全世界来看，大量的国债已经达到或趋向于负利率水平，甚至在北欧一些国家的按揭贷款利率也出现了负值。

中国的利率也是持续走低，当然，这样低利率时代并不代表赚不到钱，而是赚钱的理念和模式都发生了变化，那么，如何在低利率时代去投资理财呢？

低利率常态化的今天，最好的理财方式——年金保险

在资管新规与利率走低的新背景下，以银行理财、信托、股票、国债为代表的传统的理财方式正在经历深刻变化，新常态下居民理财思维亟待转变。

银行理财：银行理财净值化，风险与收益挂钩。

低利率常态化的今天，最好的理财方式——年金保险

信托：信托产品兑付风险增加，收益降低。

低利率常态化的今天，最好的理财方式——年金保险

国债：投资时间较长，风险低，但是长端利率受低利率影响，收益也会下滑。

低利率常态化的今天，最好的理财方式——年金保险

股票：专业度要求高，风险较大，不适合非专业投资者。

低利率常态化的今天，最好的理财方式——年金保险

从以上的投资渠道来看，投资理财未来有两种长期趋势：

1、长期收益率下滑，赚钱越来越难；

2、长期投资风险上升，专业化趋势显著。

年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。

年金保险是人寿保险的一种，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。

年金保险具有三大优势：

低利率常态化的今天，最好的理财方式——年金保险

安全可靠：受到保险法的保护和银保监会的层层监管。

锁定利率，持续增长：锁定利率，不受未来利率下行的影响；并且保证领取，写进合同有保障，目前好的年金险，年化复利可达4%左右。

生命等长：有生之年持续领取，并且不受婚姻和继承的影响，是完完全全属于本人专属财产。

年金保险采用的是预定利率，是对冲长期利率走低的良好工具。

保险公司在每一款产品上都设定了预定利率，无论未来经济环境如何变化，市场利率如何起伏，保险公司都要按这个利率去兑换。

因为，在保险合同当中会明确双方责任。什么时候开始领取，每年每月领取多少，每年退保现金价值是多少，都是白纸黑字的写进保险合同里的。

这一约定利率可以对抗不断下行的利率风险。

综合而言，配置年金保险的主要作用是：

1. 对冲利率下行风险

低利率环境下，投资难度增加，以债券为代表的固收类资产收益率下滑。年金保险提供的固定收益，可以长期提供稳定的现金流，利率下行的风险转移到专业的保险公司，不受外围经济环境影响。

2 对冲上升的投资风险

在刚兑打破的环境下，未来无论是信托产品，还是银行理财产品，均需要独立承担投资风险，风险实质上从机构转移到投资人，实现了风险与收益的匹配。

3.利用减值准备、预计费用等会计估计调整利润

降低养老金替代率风险，降低养老金延迟领取风险，降低长寿风险。

在低利率的时代，未来的投资趋势是，一方面，长期收益率下滑，赚钱越来越难；另一方面，长期投资风险上升，专业化趋势显著。

所以，我们建议，长期年金保险具有安全可靠，锁定利率，持续增长，并且与生命等长的优点，可以有效对冲利率下行风险，对冲投资风险，防范养老风险，实现老年生活无忧，是一个不错的理财选择。